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在座谈会上,与会券商代表聚焦当前市场关切的热点问题以及推动“科创板八条”落实落地等话题进行深入研讨,建议加快明确具体制度细则或实施路线图。同时,希望进一步丰富科创板行业类型,推动低空经济、机器人、大飞机等前沿科技创新领域的代表性企业上市。
随着二季报披露完毕,公募各类基金最新规模数据出炉,天相投顾数据显示,今年上半年,债券基金增长超过1.6万亿元,规模首次突破10万亿元,其中纯债基金仍是规模扩张的主力。
纯债基金持续走红的背后,或源自这类产品长期回报暖心、波动回撤相对较小,具有较高的投资性价比。作为长城基金旗下的纯债基金代表,长城久稳是如何帮助投资者把握债市行情的?跟着基金二季报,一起来看看它有何过人之处吧~
震荡市下,纯债基金有点“香”
近年来,风险收益特征相对较低的纯债基金持续受到投资者青睐。一方面,在经济基本面偏弱运行的背景下,市场对进一步放宽货币政策的预期增强,债市多头情绪浓郁;另一方面,从资金配置需求看,受权益市场震荡下行影响,投资者产生一定的避险情绪,与此同时,叠加利率下行、资产荒趋势,受益于债市延续强势表现,纯债基金的收益空间也更具吸引力。
实际上,作为资产配置的“压舱石”,纯债基金的中长期表现可圈可点。以中长期纯债基金指数表现为例,据wind数据,近10年来(2014.7.1-2024.6.30),该指数的年化收益率达4.75%,高于上证指数的3.88%,显现出较高的投资性价比。(指数过往不预示其未来表现,不等于产品实际收益,基金有风险,投资须谨慎。)
那么,长城基金旗下的纯债基金——长城久稳又表现如何呢?自2023年1月31日基金经理吴冰燕接管以来,截至今年6月30日,长城久稳A累计任职回报达8.08%,表现优于同期比较基准的7.91%、中长期纯债基金指数的5.93%,为投资者创造了暖心回报。对比来看,长城久稳在同类产品中更是脱颖而出——据银河证券,长城久稳A近1年业绩在长期纯债债券型基金(A类)中位列前15%,排在80/793。此外,长城久稳A还获得招商证券三年期五星评级,中长跑实力备受肯定。
数据来源:业绩数据经托管行复核,吴冰燕任职期间业绩比较基准年化为5.52%,指数业绩数据来自wind,评级数据源自招商证券,排名数据源自银河证券,以上数据均截至2024年6月30日。过往业绩及评价结果不预示其未来表现,基金有风险,投资须谨慎。
债市拐点未至 信用债相对占优
基金经理吴冰燕现任长城基金固定收益研究部副总经理,拥有超8年证券从业经验,其中含近2年公募管理经验。吴冰燕有丰富的信用研究经验,对宏观基本面研判、信用风险及流动性风险都有着深刻认知,善于灵活切换信用债品种,力争把握趋势性机遇。
在长城久稳的产品运作上,吴冰燕精选中高等级信用债以期获取票息收益,并适度参与利率债及商金债投资,灵活调度组合久期。她在二季报中指出,报告期内,面对债券收益率整体震荡下行的环境,选择继续关注风险相对可控、具备一定票面收益的信用品种,过往操作上以票息策略为主,并维持组合中短久期及高流动性,力争使长城久稳组合净值稳步增长。
展望后市,吴冰燕认为宏观经济稳增长仍然面临一定压力,市场对货币政策宽松仍有一定预期,在这种环境下利率有望维持震荡下行趋势,债市尚未迎来由牛转熊的拐点。目前“资产荒”格局尚未看到明显的转向因素,该格局或将延续,因此信用债配置力量仍在。在市场调整窗口可择机关注信用债资产,将重点关注同业存单、中长久期信用品种、部分的次级债等品种。(注:以上观点仅为基金经理当前市场观点,不代表基金未来长期必然投资方向,基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准)
基金经理在管同类基金详细业绩说明:
(1)长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金成立于2019年8月28日,历任基金经理为张棪(2019.8.28至今)、吴冰燕(2022.7.18至今),成立以来业绩如下:2019.8.28-2019.12.31、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为-0.32%/1.45%、3.17%/2.98%、5.26%/5.09%、2.14%/3.31%、4.39%/4.78%。
(2)长城泰利纯债债券型证券投资基金A/C类成立于2020年2月25日,历任基金经理为张棪(2020.2.25至今)、吴冰燕(2022.7.18至今),成立以来业绩如下:2020.2.25-2020.12.31、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.00%/-0.20%/-1.26%、4.91%/4.58%/2.10%、2.51%/2.20%/0.51%、3.55%/3.25%/2.06%。
(3)长城信利一年定开债发起式证券投资基金成立于2021年12月21日,历任基金经理为魏建(2021.12.21至今)、吴冰燕(2023.1.31至今),成立以来业绩如下:2022、2023年的业绩/业绩比较基准分别为0.94%/3.31%、4.31%/4.78%。
(4)长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金成立于2018年6月13日,历任基金经理为蔡旻(2018.6.13-2020.7.20)、魏建(2020.7.20-2022.7.27)、吴冰燕(2022.7.18至今),近5年业绩如下:2019、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.98%/4.28%、2.73%/2.84%、4.07%/4.73%、2.33%/3.12%、2.45%/4.45%。
(5)长城稳利纯债债券型证券投资基金A/C类成立于2021年3月10日,历任基金经理为张棪(2021.3.10-2022.7.27)、吴冰燕(2022.7.18至今),成立以来业绩如下:2021.3.10-2021.12.31、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.30%/1.31%/2.10%、2.71%/2.44%/0.51%、5.35%/5.03%/2.06%。
(6)长城久稳债券型证券投资基金A类成立于2016年11月11日,历任基金经理为蔡旻(2016.11.11-2020.7.17)、魏建(2020.7.10-2023.1.31)、吴冰燕(2023.1.31至今),近5年业绩如下:2019、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.13%/4.28%、0.90%/2.84%、1.48%/4.73%、0.23%/3.12%、6.17%/4.45%。C类成立于2021年6月4日,历任基金经理为魏建(2021.6.4-2023.1.31)、吴冰燕(2023.1.31至今),成立以来业绩如下:2021.6.4-2021.12.31、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.65%/2.84%、0.23%/3.12%、6.13%/4.45%。D类成立于2021年6月4日,历任基金经理为魏建(2021.6.4-2023.1.31)、吴冰燕(2023.1.31至今),成立以来业绩如下:2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.85%/1.97%、6.20%/4.45%。
(7)长城裕利纯债债券型发起式证券投资基金A/C类成立于2023年8月18日,基金经理吴冰燕自成立之日起开始任职,成立以来业绩如下:2023.8.18-2024.6.30的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为5.33%/5.30%/2.66%。
(8)长城月月鑫30天持有期纯债债券型证券投资基金A/C类成立于2024年6月11日,基金经理吴冰燕、邹德立自成立之日起开始任职,产品成立未满半年,暂不披露业绩。
(9)业绩数据源自基金定期报告,截至2024年6月30日。
风险提示:基金投资有风险,投资者购买本基金前,请仔细阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,任何资讯均以最新版本为准。本产品由长城基金发行和管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒,每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。
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责任编辑:王若云 炒股配资网站哪个好